بررسی فرضیه چرخ دنده ای دوزنبری در ایران با استفاده ازسه رویکرد ARDL ، BMA_ADL و LSTM

نوع مقاله : علمی-پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری اقتصاد مالی، دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تبریز

2 استاد اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تبریز

3 استاد اقتصاد دانشگاه پرتلند آمریکا

4 دانشجوی دکتری کامپیوتر، دانشکده مهندسی برق و الکترونیک، دانشگاه تبریز

10.30465/ce.2024.43643.1839

چکیده

مصرف خصوصی به عنوان باثبات‌ترین و مهمترین جزء تولید ناخالص داخلی محسوب شده و نقش مهمی در اقتصاد ایفا می‌کند. براساس نظریه‌های مصرف، چگونگی شکل تابع مصرف در کوتاه‌مدت و بلندمدت موجب تغییر ضرایب فزاینده‌ کلان می‌شود؛ که این امر به نوبه خود بر نحوه اثرگذاری سیاست‌های کلان بر متغیرهای کلان اقتصادی موثر است. در این راستا، در پژوهش حاضر سعی شده است با استفاده از داده‌های سری زمانی اقتصاد ایران طی سال‌های 1976-2020، فرضیه الگوی مصرف چرخ دنده‌ای دوزنبری مورد آزمون تجربی قرار گیرد. برای این منظور، از سه روش؛ مدل خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیع شده، مدل میانگین گیری بیزین خود رگرسیون با وقفه‌های توزیع شده، روش یادگیری عمیق ماشینی )حافظه طولانی کوتاه‌مدت( استفاده شده است. نتایج به دست آمده از هر سه روش نشان می‌دهد که این فرضیه در ایران سازگار نیست. به بیان دیگر، شواهد تجربی تحقیق نشان می‌دهد برخلاف نظریه دوزنبری، شیب تابع مصرف در کوتاه‌مدت بیشتر از شیب تابع بلندمدت بوده و ضرایب فزاینده سیاست‌های مدیریت تقاضا در کوتاه‌مدت بیشتر از بلندمدت است. این نوع الگوی رفتاری مصرفی خانوارهای ایرانی را می‌توان رفتار احتیاطی نامید.
طبقه بندی JEL :
E21, C11, E2,C5

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Investigating the Duesenberry's ratch effect hypothesis in Iran using three approaches: ARDL, BMA_ADL and LSTM

نویسندگان [English]

  • saman Hatamerad 1
  • Hossein Asgharpur 2
  • Bahram Adrangi 3
  • mohammad_salar shahryari 4
1 Ph.D. Student of Economics , Faculty of Economics and Management, University of Tabriz
2 Professor of Economics ,Faculty of Economics and Management, University of Tabriz
3 Professor of Economics , University of Portland, USA
4 Ph.D. Student of Computer at, Faculty of Electrical and Computer Engineering, University of Tabriz
چکیده [English]

Consumption as the most stable variable of GDP, plays an important role in the economy. According to consumption theories, the form of the consumption function in the short and long run changes the coefficients of macro-variables multiplier, This has an effect on how macro policies affect economic variables. In this regard, in the present study, an attempt has been made to empirically test the hypothesis of the ratch effect of Duesenberry consumption using annual time series data of the Iranian economy during the period 1976-2020. For this purpose, the Autoregressive Distributed Lag (ARDL), BMA_ADL and deep learning method LSTM (Long short term memory) has been used. results indicate that this hypothesis is not consistent for Iran. In other words, empirical evidence shows that, contrary to Dusenberry's theory, the slope of the consumption function in the short term is higher than the slope of the long-run function. As a result, the Multiplier coefficient of demand management policies in the short run is more than the long run. This pattern of consumption behavior can be called the precautionary behavior of households, which originates from Iran's economic conditions.

کلیدواژه‌ها [English]

  • consumption
  • relative income
  • ARDL
  • machine learning
  • LSTM JEL Classification: E21
  • C11
  • E2
  • C5

مراجع

جلایی سید عبدالمجید، قاسمی امین، ستاری امید. (۱۳۹۴). شبیه سازی تابع مصرف و پیش‌بینی میزان مصرف ایران تا افق ۱۴۰۴ با استفاده از الگوریتم ژنتیک و الگوریتم بهینه سازی انبوه ذرات (PSO). پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار).; ۱۵ (۲) :۲۷-۴۷ .
حسن شاهی، مرتضی. (1398). آزمون تجربی نظریه مصرف براون،دوزنبری، هانتاکر و تیلور، جکسون-اسمیت، کوزنتس و فریدمن در ایران. پژوهشنامه اقتصاد کلان، 14(27)، 88-65.
رستگاری پور، فاطمه، مساحی، فاطمه و اربابی، عزیزالله. (1400). بررسی تأثیر عوامل اقتصادی و اجتماعی بر مصرف خانوارهای روستایی و شهری. راهبردهای توسعه روستایی, 8(4), 447-459.
عزیزی, فیروزه. (1388). اثرتغییر ثروت در بازار سهام بر هزینه‌های مصرفی بخش خصوصی(مطالعه‌ی موردی: ایران1370-1386)، پژوهشنامه اقتصاد کلا، 9.1(35)، 82-61.
علی اسماعیلی خوشمردان، رقیه اکبری افروزی، (1396). بررسی اثر کوتاه مدت و بلندمدت ثروت بر مصرف بخش خصوصی در اقتصاد ایران با استفاده از الگوی خودتوضیحی با وقفه های گسترده، مجله اقتصادی، 17(1)، 37-57.
فخرایی، عنایت‌الله، و منصوری، سید امین. (1389). برآورد میل نهایی به مصرف در گروه‌های درآمدی بر اساس فرضیه درآمد دائمی نسبی در ایران. اقتصاد پولی مالی, 16(29)، 39-21.
فطرس، محمدحسن، و معبودی، رضا. (1390). رابطه بین نابرابری درآمد و نابرابری مخارج مصرفی. رفاه اجتماعی، 11(40)، 341-365.
کرمانشاهی، زهره، هژبر کیانی، کامبیز، داودی، پرویز و نوری نائینی، محمدسعید. (1368). برآورد تدابع مصرف برا ساس تئوری کینز و فریدمن در  ایران، پایان نامه کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده علوم اقتصادی و سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی.
مولایی، محمد، علی، عدی. (1395). بررسی تأثیر شوک‌های موقت و دائمی درآمد بر مصرف خانوار در ایران با استفاده از روش بلانچارد-کوا. فصلنامه علمی نظریه های کاربردی اقتصاد, 3(3), 93-114.
نوفرستی، محمد. (1393). بررسی وجود همجمعی در تابع مصرف بخش خصوصی. اقتصاد و الگو سازی، 5(شماره 17-18), 59-74.
Abebe, S. (2006). Essay on Poverty, Risk and Consumption Dynamics in Ethiopia. Doctoral thesis, Goteborg University, School of Business, Economics and Law.
Alimi, R. S. (2015). Estimating consumption function under permanent income hypothesis: a comparison between Nigeria and South Africa. MPRA Paper No. 65787, posted 28 Jul 2015.
Ayeni, A., & Akeju, K. F. (2017). Econometric Modelling of Income-consumption Relationship: Evidence from Nigeria. British Journal of Economics. Management & Trade, 16(2), 1-15.
Branson, W. H. (2005). Macroeconomic Theory and Policy 3rd Ed.
Bisset, T., & Tenaw, D. (2022). Keeping up with the Joneses: macro-evidence on the relevance of Duesenberry’s relative income hypothesis in Ethiopia. Journal of Social and Economic Development, 24(2), 549-564.
Drakopoulos, S. A. (2021). The marginalization of absolute and relative income hypotheses of consumption and the role of fiscal policy. The European Journal of the History of Economic Thought, 28(6), 965-984.
Duesenberry, J. S., Eckstein, O., & Fromm, G. (1960). A simulation of the United States economy in recession. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 749-809.
Felix., A, Schmidhuber.,J, & Cummins., F(2000). "Learning to forget: Continual prediction with LSTM." Neural computation 12.10 .2451-2471.
Fragoso, M., Wesle, B., and Francisc, L. (2018). Bayesian Model Averaging: A Systematic Review and Conceptual Classification. International Statistical Review 86: 1–28
Frank, R.H. (2005). The Mysterious Disappearance of James Duesenberry. The New York Times.
Friedman, M. (1957). A Theory of the Consumption Function, National Bureau of Economic Research, General Series, No. 63, Princeton Univ. Press.
Graves, A., & Graves, A. (2012). Long short-term memory. Supervised sequence labelling with recurrent neural networks, 37-45.
Hochreiter, S., and J Schmidhuber, J. (1997). "Long short-term memory." Neural computation 9.8: 1735-1780.
Huang, Y. L., Huang, C. H., & Kuan, C. M. (2008). Reexamining the permanent income hypothesis with uncertainty in permanent and transitory innovation states. Journal of Macroeconomics, 30(4), 1816-1836.
Keynes, J. M. (1936). The General Theory of Employment, Interest, and Money, New York: Harcount Brace.
Khan, H., Khan, H., Chaudhary, I. S., & Fedorova, A. (2015). Income-consumption relationship under relative income hypothesis: empirical evidence from Peshawar, Pakistan. International Journal of Economic Policy in Emerging Economies, 8(4), 283-291.
Kosicki, G. (1987). A test of the relative income hypothesis. Southern Economic Journal, 422-434.
Madigan, D. & Raftery, A. (1994), ‘Model selection and accounting for model uncertainty in graphical models using Occam’s window’, Journal of the American Statistical Association 89(428), 1535–1546.
McCormick, K. (2018). James Duesenberry as a practitioner of behavioral economics. Journal of Behavioral Economics for Policy, 2(1), 13-18.
        Min, C. K., & Zellner, A. (1993). Bayesian and non-Bayesian methods for combining models and forecasts with applications to forecasting international growth rates. Journal of Econometrics, 56(1-2), 89-118.
Modigliani, F., & Brumberg, R. (1954). Utility analysis and the consumption function: An interpretation of cross-section data. Franco Modigliani, 1(1), 388-436.
Naga, R. H. A., & Burgess, R. (1997). Prediction and determination of household permanent income. Ecole des HEC/DEEP.
Palley, T.I. (2008). The Relative Income Theory of Consumption: A Synthetic Keynes-Duesenberry-Friedman Model, Working Paper Series No. 170, Political Economy Research Institute, Amherst, MA 01002, USA.
Parada, J.C. and Mejia W. B. (2009). The relevance of Duesenberry Consumption theory: An applied case to Latin America. Revista de Economía del Caribe, 4:19-36.
Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of applied econometrics, 16(3), 289-326.
Sanders, S. (2010). A Model of the Relative Income Hypothesis. The Journal of Economic Education, 41(3):292-305.
Singh, B., & Kumar, R. C. (1971). The Relative Income Hypothesis‐A Cross Country Analysis. Review of Income and Wealth, 17(4), 341-348.
Veblen, T. (1899). Mr. Cummings's Strictures on" The Theory of the Leisure Class". Journal of Political Economy, 8(1), 106-117.

فایل ها

سابقه مقاله

  • تاریخ دریافت: 01 آذر 1401
  • تاریخ بازنگری: 06 خرداد 1402
  • تاریخ پذیرش: 10 تیر 1402

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار