بررسی مسائل اقتصاد ایران

بررسی مسائل اقتصاد ایران

تأثیر توافق‌ برجام بر بازار نفت ایران در شبکه بازارهای نفت

نوع مقاله : علمی-پژوهشی

نویسنده
دکترای اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد
چکیده
بازار نفت، بیش‌ترین تأمین‌کننده بودجه کشور ایران و از مهم‌ترین بازارهای بین‌المللی است. تحریم‌های بین‌المللی علیه ایران، سبب تأثیر بر بازار فروش نفت ایران شده است، پس پژوهش در این زمینه ضرورت می‌یابد. این پژوهش برای نخستین‌بار به بررسی توافق‌ برجام بر بازار نفت ایران در شبکه بازارهای نفت برای دوره زمانی 11/1991 تا 2/2019 با استفاده از شاخص سرریز دیبلد ییلماز و تئوری شبکه پیچیده می‌پردازد. دوره زمانی این پژوهش، به سه دوره زمانی قبل از برجام، برجام و پس از خروج از برجام تقسیم شد. در هر سه دوره، بازار نفت ایران، فرستنده تلاطم در بازارهای نفت است. در زمان اجرای برجام بازار نفت ایران، فرستنده تلاطم بیش‌تری به بازارهای نفت دیگر بود که نشان‌‌ دهنده افزایش سرریز تلاطم بازار نفت ایران در زمان اجرای برجام و افزایش تأثیرگذاری بازار نفت ایران، در شبکه بازارهای نفت است. در زمان اجرای برجام، قدرت انتقال تلاطم بازار نفت ایران افزایش داشته است. بازار نفت عمان، قبل از اجرای برجام و بعد از خروج از برجام بیش‌ترین فرستنده تلاطم در شبکه بازارهای نفت بوده است. در زمان اجرای برجام، بازار نفت اندونزی، بیش‌ترین فرستنده تلاطم در شبکه سرریز تلاطم بوده است.
کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله English

The effect of JCPOA agreement on Iran's oil market in the oil markets network

نویسنده English

samaneh bagheri
Ph.D. in Economics, Faculty of Economics, Management and Accounting, Yazd University
چکیده English

This research examines the JCPOA agreement on Iran's oil market in the network of oil markets for the time period of 1991/11 to 2019/2 using Diblad Yilmaz's spillover index and complex network theory.The time period of this research was divided into three time periods before JCPOA, JCPOA and after withdrawal from JCPOA. In all three periods, the Iranian oil market is the transmitter of turbulence in the oil markets.During the implementation of JCPOA, the Iranian oil market sent more turbulence to other oil markets. which shows the increase in the turbulence of the Iranian oil market during the implementation of the JCPOA and the increase in the influence of the Iranian oil market in the oil market network.During the implementation of the JCPOA, the transmission power of the turbulence of the Iranian oil market has increased. Oman's oil market, before the implementation of the JCPOA and after the withdrawal from the JCPOA, has been the most turbulent transmitter in the oil market network. During the implementation of the JCPOA, the Indonesian oil market has been the most sender of turbulence in the spillover network.

کلیدواژه‌ها English

volatility spillover
JCPOA
Oil Markets
Complexity Network
Diebold-Yilmaz

رضوی، سید عبداله و نصراصفهانی، محمد. (1399). بررسی تحلیل اثرات سیاست­های انرژی ترامپ بر امنیت بازارهای نفت خام ایران، پژوهش­های راهبردی، 134-103:(9)35.

رضوی، سیدعبداله و صادقی شاهدانی، مهدی. (1398). تاثیر سیاست های انرژی آمریکا بر قیمت نفت خام، پژوهش­های سیاست­گذاری و برنامه­ریزی انرژی. 211-183: (16) 5.

شعاریان، ابراهیم و جمشیدی، تورج. (1399). خروج از برجام و جبران خسارت ناشی از عدم اجرای قرادادهای تجاری بین­المللی. پژوهش حقوق عمومی، (32-9) 22:69.
خلیلی، رضا. (1395). پیامدهای منطقه­ای و بین­المللی برجام: رویکردی استراتژیک، مطالعات راهبردی. 157-131:(2) 19.
Bahloul, S and Khemakhem, I .(2021). Dynamic return and volatility connectedness between commodities and Islamic stock market indices. Resources Policy 71.
Barbaglia, L, Croux, C, Wilms, I .(2019). Volatility Spillovers in Commodity Markets: A Large t-Vector Autoregressive Approach. Energy Economics.
Bonato, M., Caporin M. and Ranaldo, A. (2011). Hedging risk spillovers in international equity Portfolios. Working paper.1-32.
Chowdhury, B, Dungy, M, Kangogo, M, Abu Sayeed, M, Volkov, V, (2019). The Changing Network of Market Linlage: The Asian Experience, International Review of Financial Analysis, 64:71-92.
Diebold, F.X., Yilmaz, K.)2012(. Better to give than to receive: Predictive directional measurement of volatility spillovers. Int. J. Forecast. 28 (1), 57–66.
Forbes, K., Rigobon, R. (2004). Contagion in Latin America: Definitions, Measurement, and Policy Implications. NBER Working Paper, 1,1-46.
Forbes KJ, Rigobon R. (2002). No contagion, only interdependence: measuring stock market comovements. J Finance, 57(5).
Fu, J and Qiao, H.(2021).  The Time‑Varying Connectedness Between China’s Crude Oil Futures and International Oil Markets: A Return and Volatility Spillover Analysis. Letters in Spatial and Resource Sciences.
Guloglu,  B, Kaya, P. Aydemir, R. (2016). Volatility transmission among Latin American stock markets under structural breaks. Physica A,462:330-340.
Huang, L., Liu, H., )2007(. Rational inattention and portfolio selection. J. Finance 62 (4), 1999–2040.
Jiang, S,. Li, Y, Lu, Q,. Wang, S.,Wei, Y. (2022). Volatility communicator or receiver? Investigating volatility spillover mechanisms among Bitcoin and other financial markets. Research in International Business and Finance. 59, 101543.
Kollias, C, Kyrtsou, C, Papadamou, S. (2013). The effects of terrorism and war on the oil price–stock index relationship. Energy Economics. 40: 743-752.
King, M.A., Wadhwani, S., )1990(. Transmission of volatility between stock markets. Rev. Financ. Stud. 3 (1): 5–33.
Kleit, A.N., )2001(. Are regional oil markets growing closer together?: an arbitrage cost approach. Energy J. 22, 1e15.

Liu, X,.An, H, Li, H,. Chen, Z,. Feng, S,.Wen, S.(2017). Features of spillover networks in international financial markets: Evidence from the G20 countries. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. 479: 265-278.

Mantegna, R. N., & Stanley, H. E. (1999). Introduction to econophysics: correlations and complexity in finance. Cambridge university press. ISBN 0-511-03502-0.
Nettleton, D. (2014). Commercial data mining: processing, analysis and modeling for predictive analytics projects: Elsevier.
Natarajan,  V,K, Singh, A.R.R, Priya, N,C.(2014). Examining mean-volatility spillovers across national stock markets. Journal of Economics, Finance and Administrative Science.19: 55-62.
Ouyang z-y, Qin, Z, Cao, H, (2021).A spillover network analysis of the global crude oil market: Evidence from the post financial crisis era, Petroleum Science.
Zięba , D. Kokoszczyński, R., Śledziewska, R. (2019).Shock transmission in the cryptocurrency market. Is Bitcoin the most influential?. International Review of Financial Analysis.64: 102-125.
Zhao, L., Li, W., & Cai, X. (2016). Structure and dynamics of stock market in times of crisis. Physics Letters A, 380(5 6), 654-666.
Zhang, W, Zhuang, X and Lu, Y. (2020). Spatial spillover effects and risk contagion around G20 stock markets based on volatility network. North American Journal of Economics and Finance.
Zhou, W, Chen, Y, Chen, J . (2022). Risk spread in multiple energy markets: Extreme volatility spillover network analysis before and during the COVID-19 pandemic. Energy, 256.

  • تاریخ دریافت 22 خرداد 1401
  • تاریخ بازنگری 14 شهریور 1401
  • تاریخ پذیرش 21 آبان 1401