Investigating the political cycles of development budgets in the Iranian economy

Document Type : Scientific-research

Authors

1 Assistant Professor of Economics, Allameh Tabataba`I University,

2 Associate Professor of Economics, Allameh Tabatabai University

3 Master of Economics, Allameh Tabatabai University

Abstract

The pattern of comments from commercial political cycles aim at scrutinizing voters and government behavior. As the studied in this field based on opportunistic approach indicate that politicians try to attract voters through manipulating financial policies at times prior to the election in order to increase their winning chances. Among the campaigning tools available to candidates, construction and development budgets is a good option, since incumbents' opportunistic incentives before election direct budgets to more tangible activities such as, constructing bridges, roads, etc. In this study, in order to study elections (presidency and congressional) on construction and development budgets, we have used statistical data of all 28 states during 1999- 2016 through GMM method. Results show that, according to the opportunistic approach during the congressional election and presidential elections years, construction and development budgets have increased (per capita).

Keywords

References

پورکاظمی، محمد حسین؛ درویشی، باقر و شهیکی تاش، محمدنبی ( 1386). سیکل‌های تجاری سیاسی (مطالعه‌ موردی کشور ایران )، فصلنامه بررسی‌های اقتصادی، دوره 4 (شماره 4)، زمستان 1386، صفحات 160-137.
پیله فروش، میثم (1391). ردپای نفت در بودجه، فصلنامه تازه‌های اقتصاد، تابستان91، شماره136، صفحات 49-48.
حاتمی، عباس ( 1388). سیکل تجاری سیاسی: استدلال‌هایی سیاسی برای بی‌ثباتی‌های اقتصادی، پژوهش سیاست نظری، زمستان 1388و بهار 1389، دوره جدید، شماره 7، صفحات 174-143.
سوری، علی (1394). اقتصادسنجی: همراه با کاربرد نرم‌افزار Stata12  & Eviews8، فرهنگ‌شناسی.
شاه آبادی، ابوالفضل ؛ نظیری، محمدکاظم و نیلفروشان، نیما (1391). تأثیر چرخه‌های انتخاباتی بر رشد هزینه‌های بهداشت عمومی کشورهای منتخب درحال توسعه و توسعه یافته (2010-1994)، فصلنامه تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی، شماره 9، پاییز 1391، صفحات 115-93.
شاه آبادی، ابوالفضل؛ نظیری، محمدکاظم و نیلفروشان، نیما (1395). تاثیر چرخه‌های سیاسی بر نرخ رشد بیکاری کشورهای منتخب توسعه یافته و در حال توسعه، فصلنامه علمی پژوهشی برنامه ریزی و بودجه، سال بیستم، شماره 4، زمستان 1394، صفحات 24-3.
میرشجاعیان حسینی، حسین و رهبر، فرهاد (1391). تحلیل کمی الگوی اقتصاد سیاسی تخصیص بودجه‌های استانی در ایران، جستارهای اقتصادی ایران، دوره 9، شماره 17، صفحات 138-107.
Brender, A., & Drazen, A. (2008). How do budget deficits and economic growth affect reelection prospects? Evidence from a large panel of countries. The American Economic Review, 98(5), 2203-2220.
Drazen, A. (2000). The political business cycle after 25 years. NBER macroeconomics annual, 15, 75-117.
Eibl, F., & Lynge-Mangueira, H. (2017). Electoral confidence and political budget cycles in Non-OECD countries. Studies in Comparative International Development, 52(1), 45-63.
Fair, R. C. (1978). The effect of economic events on votes for president. The Review of Economics and Statistics, 60, 159-173.
Hibbs, D. A. (1977). Political parties and macroeconomic policy. American political science review, 71(4), 1467-1487.
Katsimi, M., & Sarantides, V. (2012). Do elections affect the composition of fiscal policy in developed, established democracies?. Public Choice, 151(1), 325-362.
Klein, F. A., & Sakurai, S. N. (2015). Term limits and political budget cycles at the local level: evidence from a young democracy. European Journal of Political Economy, 37, 21-36.
Klomp, J., & De Haan, J. (2013). Political budget cycles and election outcomes. Public Choice, 157(1-2), 245-267.
Nordhaus, W. D. (1975). The political business cycle. The review of economic studies, 42(2), 169-190.
Shi, M., & Svensson, J. (2006). Political budget cycles: Do they differ across countries and why?. Journal of public economics, 90(8), 1367-1389.
Schuknecht, L. (2000). Fiscal policy cycles and public expenditure in developing countries. Public Choice, 102(1), 113-128.
Sjahrir, B. S., Kis-Katos, K., & Schulze, G. G. (2013). Political budget cycles in Indonesia at the district level. Economics Letters, 120(2), 342-345.
Vergne, C. (2009). Democracy, elections and allocation of public expenditures in developing countries. European Journal of Political Economy, 25(1), 63-77.
Journal of Iranian Economic Issues
Volume 7, Issue 1
August 2020
Pages 165-190

Files

History

  • Receive Date: 11 December 2019
  • Revise Date: 20 February 2020
  • Accept Date: 12 April 2020

Share

How to cite

Statistics