ریسک سیستمی و اثر آن بر ثبات بانکی

طاهری, ماندانا

doi:10.30465/ce.2020.5977

ریسک سیستمی و اثر آن بر ثبات بانکی

نوع مقاله : علمی-پژوهشی

نویسنده

ماندانا طاهری

استادیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی

10.30465/ce.2020.5977

چکیده

تجربه بحران‌های مالی مختلف طی سالیان گذشته و نتایج تحقیقات مختلف حول محور ثبات در سیستم‌های مالی نشان می‌دهد که ریسک با خود بی‌ثباتی را به‌همراه دارد. در این میان بازار بدهی به‌عنوان بخش با اهمیتی از بازارهای مالی در سراسر جهان و بخصوص در ایران که سیستم مالی بانک محور است، بر ایجاد بحران، شوک و تشدید بی‌ثباتی در اقتصاد نقش موثری دارد. بر این اساس، یکی از رسالت‌های کمیته نظارت بانکی بال، نظارت و ارائه شاخص‌های نظارتی موثر برای کنترل و مدیریت بحران در بانک‌ها و موسسات مالی و اعتباری است. رهنمود الزامات شناسایی بانک‌هایی با اهمیت ریسک سیستمی توسط کمیته نظارت بانکی بال ارائه شده است که در این مقاله با تاکید بر روش پیشنهادی این رهنمود برای شناسایی بانک‌های با اهمیت ریسک سیستمی داخلی و سایر مطالعات در این حوزه، اثر ریسک سیستمی بر ثبات بانکی در ۲۴ بانک ایرانی و برای دوره ۷ ساله از 1388 تا 1395 و با استفاده از روش برآورد گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) مورد بررسی قرار گرفت. نتایج این بررسی نشان می‌دهد که ریسک سیستمی با ثبات بانکی دارای رابطه منفی، معنی‌دار و خطی است.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The effect of systematic risk on Iranian banks stability

نویسنده [English]

mandana taheri

1. Assistant Professor, Faculty of management and accounting, University of Allameh Tabatabai, Tehran, Iran

چکیده [English]

Previous financial crises and researches on financial systems stability show that Risk leads to instability and crises. Debt market as an important part of financial markets in the world and especially in Iran whose financial system relies much on the banking system, has the more effective role in creating economic crises, shock, and instability. Therefore one of the important mission of Bank for International Settlements (BIS) is regulating and providing effective provisional indexes for control and management of crises. Thus guidance of requirements for recognition of banks with important systemic risk is provided by BIS. Using this guidance for recognizing banks with important systematic risk in country level and other studies in this area, the effect of systematic risk on the stability of 24 Iranian banks for a 7 year period from 1388 to 1394 using the generalized method of moments (GMM) for estimating parameters has been examined. Results show that systematic risk has negative linear and statistically significant relationship with banking stability.

کلیدواژه‌ها [English]

a framework for dealing with domestic systemically important banks
bank stability
Z-score index
systematic risk JEL Classification: D53
G01
G21

مراجع

Acharya, V. V., & Yorulmazer, T. (2007). Too many to fail—An analysis of time-inconsistency in bank closure policies. Journal of financial intermediation, 16(1), 1-31.

Acharya, V. V., & Yorulmazer, T. (2008). Information contagion and bank herding. Journal of money, credit and Banking, 40(1), 215-231.

Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The review of economic studies, 58(2), 277-297.

Arnold, B., Borio, C., Ellis, L., & Moshirian, F. (2012). Systemic risk, macro prudential policy frameworks, monitoring financial systems and the evolution of capital adequacy. Journal of Banking & Finance, 36(12), 3125-3132.

Dewenter, K. L., & Hess, A. C. (2015). Harmonized Regulations and Systemic Risk: Evidence from Global-Systemically Important Banks. Available at SSRN 2639393.

Glasserman, P., & Young, H. P. (2015). How likely is contagion in financial networks?. Journal of Banking & Finance, 50, 383-399.

Gu, Y., & Zhu, S. (2015). Assessment of Systemically Important Banks-A review. International Journal of Business and Social Science, 6(9), 132-139.

Kleinow, J., & Nell, T. (2015). Determinants of systemically important banks: the case of Europe. Journal of Financial Economic Policy, 7(4), 446-476.

Knaup, M., & Wagner, W. (2010). Measuring the tail risks of banks. Swiss National Centre of Competence in Research on Trade Regulation Working Paper, (2009/14).

Moenninghoff, S. C., Ongena, S., & Wieandt, A. (2015). The perennial challenge to counter Too-Big-to-Fail in banking: Empirical evidence from the new international regulation dealing with Global Systemically Important Banks. Journal of Banking & Finance, 61, 221-236.

Mutu, S. (2015). Exposure to Systemic Risk of the European Too-Big-to-Fail Banks During Crisis. Review of Economic and Business Studies, 8(2), 103-115.

Schinasi, M. G. J. (2004). Defining financial stability (No. 4-187). International Monetary Fund.

Segoviano Basurto, M., & Goodhart, C. (2009). Banking stability measures. IMF working papers, 1-54.

Vallascas, F., & Keasey, K. (2012). Bank resilience to systemic shocks and the stability of banking systems: Small is beautiful. Journal of International Money and Finance, 31(6), 1745-1776.

Zeb, S., & Rashid, A. (2015). Identifying systemically important banks in Pakistan: A quantile regression analysis. International Journal of Economics and Finance, 7(12), 155-167.